Литиевая аккумуляторная промышленность: конкуренция за сырье для литиевых аккумуляторов

Примечание редактора: в последние годы, благодаря быстрому росту спроса на новые энергетические (электрические) транспортные средства и накопители энергии в Китае, литиевая батарея в Китае, особенно промышленность литиевых аккумуляторов, открыла период развития и дает долгосрочные перспективы. отрасли настроены оптимистично. Поэтому многие перечисленные компании выложили литиевые батареи в попытке получить кусок пирога. На какое-то время концепция литиевых батарей стала популярной, и теперь трудно отличить истину от ложной. С этой целью в данной статье конкретно рассматриваются перечисленные компании в отрасли литиевых батарей и анализируются их финансы, чтобы помочь читателям понять текущую ситуацию в отрасли. Эта серия подразделяется на предприятия по производству литиевых батарей: предприятия по добыче ресурсов и сырья, компании по производству материалов для аккумуляторов и компании по переработке аккумуляторных батарей. Эта статья о ресурсах и сырье для добычи лития.

Согласно анализу EV Tank, поставки литиевых батарей в Китай достигли 74,8 ГВт / ч в 2017 году, что составляет 52,1% мировых поставок; Среди них поставки автомобильных литиевых аккумуляторов (EVLIB) достигли 38,0 ГВт / ч, что составляет 65,4% от мировых поставок автомобильных литиевых аккумуляторов (EVLIB). В 2016 году поставки литиевых батарей в Китай составляли 30,5 ГВт / ч, а в 2015 году - 17,0 ГВт / ч.

Рост поставок литиевых батарей также стимулировал стремительный рост спроса на литиевые соединения для разведки и добычи. Согласно предварительной статистике Литиевого отделения Китайской ассоциации производителей цветных металлов, в 2017 году мировое производство лития и его производных эквивалентно эквиваленту карбоната лития в размере около 235 400 тонн, увеличившись на 21,5%; из них производство литиевой соли в Китае составило 123 400 тонн, увеличившись на 43,5%; В 2017 году мировое потребление лития было эквивалентно примерно 237 000 тонн карбоната лития, что на 15% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; глобальные поставки соединения лития в течение года находились в напряженном равновесии, а цена карбоната лития выросла с 12 000 юаней за тонну в начале года до 16 700 юаней за тонну и даже достигла максимума в 180 000 юаней за тонну; среди них карбонат лития аккумуляторного качества вырос на 47,54%, карбонат лития промышленного класса - на 52,73%.

Быстрое повышение цен на сырье на основе литиевой соли, такое как карбонат лития, не только способствовало расширению мощностей первоначальных предприятий, но и привлекло большое количество аутсайдеров, и битва за литиевую соль медленно начиналась.

Литиевая промышленность Tianqi

Tianqi Lithium входит в пятерку крупнейших мировых поставщиков литиевой руды. Его основной бизнес включает разработку твердых литиевых ресурсов, химическое производство лития и добычу лития. Основные виды продукции включают концентрат лития химической чистоты, концентрат лития технического качества, карбонат лития промышленного класса, карбонат лития аккумуляторного качества, гидроксид лития промышленного класса, гидроксид лития аккумуляторного качества, безводный хлорид лития, металлический литий и другие химические продукты лития. .

В 2017 году благодаря высоким ценам, таким как карбонат лития, и возросшему спросу, показатели Tianqi Lithium значительно выросли: продажи литиевого концентрата увеличились на 29,84% по сравнению с предыдущим годом до 407 200 тонн, а средняя цена реализации увеличилась на 27,04% по сравнению с предыдущим годом. ; Объем продаж химической продукции увеличился на 33,28% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 32 400 тонн; годовая операционная прибыль составила 5,47 млрд юаней, что на 40,09% больше, чем за аналогичный период прошлого года; совокупная валовая прибыль по продукции составила 70,14% (см. Таблицу 1); Чистая прибыль акционеров составила 2,145 млрд юаней, что на 41,86% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Хорошие характеристики и высокие цены на литиевые продукты повысили уверенность и амбиции компании Tianqi Lithium Industry. Согласно финансовому отчету, Tianqi Lithium Industry будет активно продвигать расширение производственных мощностей в 2018 году: проект Suining 20 000 тонн карбоната лития расширяет технико-экономическое обоснование и другие подготовительные работы. В Австралии 48 000 тонн моногидрата гидроксида лития аккумуляторного качества находятся в стадии строительства. При планомерной реализации ожидается, что первая фаза на 24000 тонн будет завершена к концу 2018 года, вторая фаза будет завершена к концу 2019 года; На базе закачки и заводнения и на базе Чжанцзяган продолжатся технические преобразования, а линия по производству металлического лития и литиевого профиля в Чунцине Тяньци будет оптимизирована и улучшена. Вместе с текущими производственными мощностями по производству литиевой соли в 34000 тонн в год, в том числе 0,5 миллиона тонн гидроксида лития и 29000 тонн карбоната лития, по оценкам, к 2020 году производственная мощность литиевой соли Tianqi превысит 100000 тонн.

Помимо поддержания уверенности на рынке, Tianqi Lithium лучше подготовлен, исходя из собственной конкурентоспособности.

Во-первых, достаточно ресурсов. В настоящее время Tianqi Lithium обладает твердыми ресурсами лития и участвует в разработке ресурсов соленых озер. Контролирующая компания Thaleson владеет крупнейшим и самым качественным рудником сподумена, который в настоящее время разрабатывается в мире - Зеленые кусты Западной Австралии (Шахта Зеленого куста). Согласно отчету об оценке запасов, выпущенному BehreDolbear Australia Pty. Limited, по состоянию на 30 сентября 2016 г. общие ресурсы литиевого рудника Грин Буш составляли 165,1 млн тонн, что эквивалентно 8,33 млн тонн эквивалента карбоната лития; Общие запасы рудника составляют 86,4 миллиона тонн, что эквивалентно 5 миллионам тонн эквивалента карбоната лития.

Ее стопроцентная дочерняя компания Shenghe Lithium владеет правами на добычу тульского литиевого месторождения драгоценных камней в уезде Яцзян провинции Сычуань. На руднике обнаружено 171,74 миллиона тонн руды, что эквивалентно 255 744 тоннам ресурсов оксида лития, и среднее содержание оксида лития 1,3%, что эквивалентно примерно 630 000 тонн в эквиваленте карбоната лития.

Во-вторых, финансовая подготовка: в 2017 году соотношение активов и пассивов лития Tianqi составляло всего 40,39%, а коэффициент текущей ликвидности - 3,11. Отношение денежных активов к оборотным активам достигло 70,24%, что означает, что его денежные активы вдвое превышали текущие обязательства, и давление на погашение долга отсутствовало. Его денежный фонд достиг 5,524 млрд юаней, его финансовая деятельность увеличилась на 2,264 млрд юаней, а операционная деятельность увеличилась на 3,095 млрд юаней. Ясно, что Tianqi lithium подготовилась к расширению производственных мощностей с финансовой точки зрения.

Третий - контроль затрат и вклад исследований. В 2017 году инвестиции Tianqi Lithium в исследования и разработки составили 28,55 млн юаней, что на 342% больше, чем за тот же период прошлого года. Активно увеличивая инвестиции в НИОКР, мы строго контролируем другие расходы (см. Таблицу 3), что, очевидно, способствует повышению рентабельности валовой прибыли и повышению конкурентоспособности.

Tianqi Lithium Industry полностью подготовилась к будущим соревнованиям. Компания Ganfeng Lithium Industry, давний конкурент в Китае, не отстает.

Схема расположения литиевой промышленности Ganfeng

Ganfeng Lithium входит в пятерку ведущих мировых поставщиков литиевых соединений и металлического лития. Его бизнес охватывает добычу лития, промежуточную добычу литиевых соединений и обработку металлического лития, а также последующее производство и переработку литиевых батарей, в том числе: добычу ресурсов лития, литиевые соединения. Пять основных направлений деятельности, включая глубокую переработку, производство металлического лития, производство литиевых батарей и вторичное использование и переработку лития.

В 2017 году показатели деятельности Ganfeng Lithium значительно выросли: операционная прибыль увеличилась с 2,844 млрд юаней в 2016 году до 4,383 млрд юаней в 2017 году, т.е. темп роста составил 54,12%; чистая прибыль, приходящаяся на акционеров перечисленных компаний с 464 млн юаней 2016 года Увеличилась до 1,469 млрд юаней в 2017 году, темпы роста составили 216,36%. Общие активы компании увеличились с 3,809 млрд юаней в 2016 году до 8 млрд юаней в 2017 году, при этом темпы роста составили 110,02%; чистые активы увеличились с 2,488 млрд юаней в 2016 году до 4,037 млрд юаней в 2017 году, при этом темпы роста составили 62,25%.

Как и Tianqi Lithium, Ganfeng Lithium также начала расширение собственных производственных мощностей. 25 февраля 2018 года компания Ganfeng Lithium сообщила, что ее недавно построенная линия по производству гидроксида лития мощностью 20000 тонн была завершена и запущена в производство, которое находится на стадии испытаний. Планируется, что во второй половине 2018 года будет введена в эксплуатацию линия по производству 175 000 тонн карбоната лития, которая находится в стадии строительства. К концу 2018 года ее мощность по переработке литиевой соли достигнет почти 80 000 тонн.

Ganfeng Lithium предоставила достаточно ресурсов для расширения производственных мощностей. В настоящее время Ganfeng Lithium владеет шестью ресурсами высококачественного лития в Австралии, Аргентине, Китае и Ирландии:

Один из них - гора Марион, вторая по величине сподумитовая шахта в мире. Объем ресурсов, которые Mount Marion контролирует и предполагает в соответствии с правилами JORC, составляет 2,7 миллиона тонн LCE, а среднее содержание оксида лития составляет 1,37%. Компания заключила долгосрочное соглашение об андеррайтинге для всех литиевых концентратов, производимых Mount Marion с 2017 по 2020 год, и о гарантии не менее 49% литиевых концентратов после 2020 года;

Второй - Мариана, литиево-калийное озеро, расположенное в провинции Салат, Аргентина. Согласно оценке ресурсов, подготовленной Geos Mining, запасы литийсодержащего рассола в Марианском проекте составляют 1 127 миллионов кубических метров, а ресурсы лития контролируются и составляют 1866 килотонн LCE. Предварительные результаты разведки показывают, что Мариана имеет однородный геохимический состав, который может быть извлечен с относительно низкими затратами с помощью традиционных процессов солнечного испарения;

Третье - Кауи-Олароз, литиево-соленое озеро, расположенное в провинции Жужуй, Аргентина. Проект Кауи-Олароз имеет запасы литийсодержащего рассола в размере 11,8 млн тонн LCE. Компания заключила договор андеррайтинга на покупку 80% фактической добычи 50% первой фазы Caui-Olaroz Resources. Кауи-Олароз планирует начать производство в конце 2019 или начале 2020 года;

Четвертый - Pilgangoora, один из крупнейших в мире новых сподуменовых рудников в Западной Австралии. Проект Pilgangoora имеет запасы сульфурита в 4,9 миллиона тонн LCE и среднее содержание оксида лития 1,25%. Компания заключила долгосрочное андеррайтинговое соглашение на поставку 160 000 тонн литиевого сырья в год с первоначальным сроком в десять лет. В настоящее время проект Pilgangoora планируется запустить в эксплуатацию во второй половине 2018 года;

В-пятых, сподуменовый рудник Авалония в Ирландии в настоящее время находится на начальной стадии разведки;

Шестая - шахта Нинду Хэюань, расположенная в уезде Нинду города Цанчжоу провинции Цзянси. Ресурс лития на руднике Ningdu Heyuan составляет 100 000 тонн LCE, а среднее содержание оксида лития составляет 1,03%.

Что касается финансовой подготовки, на конец 2017 года соотношение активов и пассивов Ganfeng Lithium Industry составляло 49,45% (см. Таблицу 4), коэффициент текущей ликвидности составлял 1,62, что было более здоровым и неоплачиваемым; наличными было 2,237 млрд юаней, что было относительно достаточно; контроль затрат был лучше.

Атака акций Солт-Лейк-Сити

Наблюдая за расширением двух гигантов, акции Солт-Лейк-Сити, подкрепленные ресурсами соленого озера, не должны быть превзойдены.

Salt Lake - это хорошо зарекомендовавшая себя компания в Цинхае, зарегистрированная на бирже. Его производство карбоната лития является частью комплексного использования ресурсов соленых озер. Он в основном управляется Lanke Lithium, дочерней холдинговой компанией с косвенным участием, и в настоящее время имеет мощность 10 000 тонн карбоната лития.

В 2017 году операционная прибыль Солт-Лейк-Сити достигла 11,699 млрд юаней, что на 12,88% больше, чем в предыдущем году; среди них, бизнес карбоната лития достиг только 748 миллионов юаней операционной прибыли, но чистая прибыль достигла 420 миллионов юаней, рентабельность до 56,15%, валовая прибыль достигла 68,59%.

Несомненно, увеличение производственных мощностей литиевой продукции и увеличение их доли в выручке - лучший способ повысить рентабельность предприятий.

Поэтому 27 декабря 2017 года Солт-Лейк-Сити объявил о плане расширения мощностей: Солт-Лейк планирует начать проект по производству карбоната лития для аккумуляторных батарей мощностью 50 000 тонн в год, среди которых Lanke Lithium планирует иметь 10 000 тонн углекислоты в год. На базе литиевого завода расширение проекта по производству карбоната лития для аккумуляторных батарей мощностью 20 000 тонн в год увеличит масштабы производства до 30 000 тонн карбоната лития в год; Кроме того, на соленом озере BYD будет построена новая годовая производственная мощность 30 000 тонн карбоната лития аккумуляторного качества в год. После расширения производственная мощность Солт-Лейк-Сити достигнет 60 000 тонн.

Согласно финансовому отчету, расширение доли Salt Lake основано на разработке литиевых ресурсов в Chaerhan Salt Lake. Годовое производство калийных удобрений в Солт-Лейк-Сити рассчитано из расчета 5 миллионов тонн в год. Годовой выброс старого галогена составляет около 200 миллионов кубометров в год, а концентрация иона лития составляет около 200-250 мг, то есть годовые ресурсы лития в старом галогене эквивалентны хлориду лития. Это 200-300 тысяч тонн; это жидкое сырье обеспечивает надежную ресурсную гарантию для развития литиевой промышленности.

Второе - техническое преимущество. Lanke Lithium имеет годовой объем производства 10 000 тонн проекта карбоната лития. В 2010 году компания представила российский адсорбционный метод для извлечения соли лития, который прорыв в ключевой технологии извлечения соли лития из рассола с высоким содержанием магния и низким содержанием лития.

В-третьих, преимущество в стоимости. Благодаря обильным запасам лития в Солт-Лейк-Чаерхан и общественных объектах промышленного парка Солт-Лейк-Ко., Лтд., Lanke Lithium имеет сравнительное преимущество в стоимости производства технологии адсорбции фосфата лития, которая также подходит для крупных предприятий. масштабный макет литиевой промышленности.

В настоящее время, учитывая давление на погашение долей в соленом озере (см. Таблицу 8), расширение мощностей по производству карбоната лития будет продолжать увеличивать давление на погашение долга в краткосрочной перспективе. Однако после высвобождения производственных мощностей высокая валовая маржа литиевой промышленности создаст для нее достаточный денежный поток и прибыль и, в конечном итоге, улучшит ее финансовое положение.

Амбиции Yahua Group

В отличие от первых трех, основным бизнесом Yahua Group является гражданский взрыв и бизнес по производству лития, а также расширение за рубежом, транспорт, военный бизнес; Среди них литиевый бизнес в основном охватывает добычу и защиту ресурсов лития, среднюю добычу карбоната лития, гидроксид лития. Производство и продажа основных продуктов на основе солей лития.

В 2017 году операционная прибыль Yahua Group составила 2,358 млрд юаней, что на 49,33% больше, чем за аналогичный период прошлого года; среди них операционная прибыль литиевых продуктов составила 698 миллионов юаней, что составляет 29,59% от общего операционного дохода, увеличившись на 100,92%; общая прибыль достигла 336 миллионов юаней, что на 73,21% больше, чем за аналогичный период прошлого года; чистая прибыль, принадлежащая акционерам перечисленных компаний, составила 238 миллионов юаней, что на 78,11% больше, чем за тот же период прошлого года; Реализованная прибыль на акцию составила 0,25 юаня, что на 78,57% больше, чем за тот же период прошлого года.

Очевидно, что литиевые продукты вносят большой вклад в выручку Yahua Group, в то время как их вклад в прибыль относительно невелик (см. Таблицу 9).

В этих условиях Yahua Group продолжает наращивать мощности по производству литиевых продуктов. Согласно финансовому отчету, Yahua Group будет продвигать первую фазу проекта Ya'an на 20 000 тонн в 2018 году и одновременно проводить подготовительные работы для строительства второй фазы на 20 000 тонн гидроксида лития; после завершения проекта, плюс текущая литиевая промышленность Xingyu (находящаяся в полной собственности) 6000 тонн мощности гидроксида лития, литиевая соль Guoli (доля 56,26%), 5000 тонн гидроксида лития и 7000 тонн мощности карбоната лития, примерно в 2019 году, он будет иметь мощность производства литиевой соли 38000 тонн, будет иметь мощность производства литиевой соли 58000 тонн в 2020 году.

Одной из сильных сторон литиевой емкости Yahua Group является ее гарантия на ресурсы лития. Согласно финансовому отчету, Yahua Group постоянно пополняла запасы литиевых ресурсов для будущего развития литиевой промышленности, обеспечивая достаточную защиту литиевых ресурсов для развития и расширения литиевой промышленности: во-первых, посредством долгосрочного соглашения о поставках с крупная компания по производству литиевого концентрата в Австралии, Galaxy Lithium Industry. Обеспечение основной гарантии ресурсов для стабильного производства литиевой соли компании; второй - сподуменовый рудник Lijiagou в провинции Сычуань-Аба, который был разработан в сотрудничестве с Chuan Energy Investment. Доказанные ресурсы - 251 185 тонн оксида лития; третий - участие в Австралии. Core, получила доступ к своим правам андеррайтинга литиевых рудников. Стоит отметить, что Core имеет 100% права на добычу литиевого рудника Phoenix с площадью добычи около 400 квадратных километров. Он расположен на северной территории Австралии и состоит из четырех шахт BP33, Far West, Ahoy и Grantz. Шахта расположена на равнине. Окружающие дороги гидроэлектростанции завершены и находятся недалеко от порта. Препятствия на шахте небольшие. О блоке Grants сообщается в стандарте JORC. Есть еще 25 исторических пегматитовых рудников, которые еще не были испытаны, и несколько крупных масштабов. Планируется бурение пегматитовой мишени.

Ресурсы гарантированы, но финансы еще не полностью подготовлены. Хотя соотношение активов и пассивов Yahua Group низкое, ее платежеспособность в целом невысока (см. Таблицу 10). Денежного резерва недостаточно для завершения расширения проекта Яань, который обязательно будет заимствован, что может негативно повлиять на его строительство.

Ожидания Jiangte Motor

Для компании Jiangte Electric, которая стремится построить новую цепочку литиево-ионной энергетики из литиевой руды, карбонат лития, положительных материалов, двигателей новой энергии и транспортных средств на новой энергии, необходимо развивать литиевую промышленность.

В 2017 году операционная прибыль Jiangte Motor достигла 3,365 млрд юаней, увеличившись на 12,75%; общая прибыль 329 миллионов юаней, увеличившись на 39,06%; чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию 281 млн юаней, увеличившись на 42,58%; 100 миллионов юаней, карбонат лития составляет 163 миллиона юаней, количество все еще невелико, но его валовая прибыль самая высокая (см. Таблицу XI). Очевидно, что расширение его литиевого бизнеса поможет компаниям повысить свою прибыльность.

Поэтому, будь то стратегические потребности или рентабельность, необходимо увеличить емкость лития.

Jiangte Motor недавно объявила, что годовая производственная мощность дочерней компании по производству литиевого серебра в 5000 тонн линии по производству карбоната лития достигла проектных требований, успешно вышла на производство, применение литиевой слюды для производства 10000 тонн карбоната лития и применение литиевого концентрата в производство 15 000 тонн карбоната лития. Линия также будет завершена в первой половине этого года. После завершения производства мощности компании по производству карбоната лития достигнут 30 000 тонн.

Согласно финансовому отчету, Jiangte Motor обладает богатыми запасами лития. На литиево-керамическом руднике она имеет 5 прав на добычу и 8 прав на разведку. Это крупнейший акционер австралийской листинговой компании Tawana, которой принадлежит Western Australia Barr. 50% собственности принадлежит проекту Bald Hill. Площадь рудника проекта составляет около 800 квадратных километров. Он разведал около 20 миллионов тонн высококачественных ресурсов лития и обладает богатыми ресурсами.

Хотя расширение мощностей по производству лития увеличит его финансовое давление (см. Таблицу 12); однако за завтра Jiang Te Electric придется бороться.

Продолжение Weihua

Традиционным основным направлением деятельности Weihua является производство и продажа древесноволокнистых плит средней (высокой) плотности, лесонасаждение и продажа. В 2016 году компания контролировала компании Zhiyuan Lithium Industry и Wanhong Gaoxin за счет увеличения капитала. Бизнес компании распространился на новые энергетические материалы, такие как литиевая соль и редкоземельные продукты, что сформировало модель бизнеса новых энергетических материалов и производства древесных плит. Компания Zhiyuan Lithium в основном занимается исследованиями и разработками, производством и продажей основных продуктов на основе литиевой соли. Проектная производственная мощность - 40 000 тонн карбоната лития аккумуляторного качества, моногидрата гидроксида лития и хлорида лития.

Согласно финансовому отчету, в 2017 году компания Zhiyuan Lithium Industry все еще находится в стадии строительства, что мало повлияет на производительность Weihua Co., Ltd. (см. Таблицу 13).

Вечером 29 марта Weihua объявила, что первая производственная линия мощностью 13 000 тонн в рамках проекта по добыче литиевой соли, находящегося в полной собственности дочерней компании Zhiyuan Lithium, официально запущена в эксплуатацию. Первая очередь на 13 000 тонн включает 8 000 тонн карбоната лития аккумуляторного качества и 5000 тонн гидроксида лития; остальные 27 000 тонн мощности также будут завершены к концу года.

Что касается защиты литиевых ресурсов, в дополнение к поставкам литиевых рудников Yabao в Соединенных Штатах, Weihua также подписала долгосрочное сотрудничество в области поставок с другой австралийской компанией, а также способствует включению Jinchuan Aino Mining для получения соответствующих ресурсов.

Очевидно, что как новичок Вэйхуа имеет достаточные финансовые условия для развития новых предприятий, таких как производство лития, но это также рискует большей неопределенностью.

Больше, чем акции Weihua, больше предприятий продолжают выходить на рынок карбоната лития: Yongxing Special Steel планирует инвестировать в строительство 30 000 тонн литий-ионных материалов (карбонат лития и гидроксид лития аккумуляторного качества) в округе Ифэн, провинция Цзянси. , строительство Годовая производственная мощность 2,4 млн тонн проектов по добыче и переработке полезных ископаемых; Xinhaiyi планирует участвовать в строительстве проекта по производству карбоната лития аккумуляторного качества мощностью 40 000 тонн в год; Компания Jinyinhe инвестировала средства в производство литиевой слюды, чтобы подготовить аккумуляторный карбонат лития и проект комплексного использования побочных продуктов с высокой добавленной стоимостью (Фаза I) Подождите.

Растущий спрос и высокая цена на ресурсы лития, такие как карбонат лития, привлекли множество людей. Первые участники занимают более качественные литиевые ресурсы (литиевая руда и соленое озеро) с более высокой конкурентоспособностью; Новички более полны энтузиазма, но больше неуверенны. В следующие два-три года, когда проектная мощность, такая как жесткий баланс карбоната лития между спросом и предложением, будет нарушена, волатильные цены будут более жесткими, только с большим количеством высококачественных ресурсов лития, более высокой валовой прибылью и более здоровой финансовой структурой. таких предприятий, как Tianqi Lithium Industry и Yanfeng Lithium Industry, с большей вероятностью выиграют и станут сильнее в жесткой конкуренции.

Страница содержит содержимое машинного перевода.