Рынок кобальта бурный - Resource Overlord, Canon могут сражаться друг с другом

В истории международных финансов всегда есть несколько ресурсных стран, которые в определенный период времени становились центром конкуренции за капитал из-за потрясающих показателей цен на минералы определенного типа. На этот раз это кобальт Конго (золото).

Добыча золота в Конго Новый курс поднял волну на рынке кобальта

В провинции Катанга на южной оконечности Конго (Голден), на рудном поясе, простирающемся с юго-востока на северо-запад, сосредоточены всемирно известные предприятия по производству меди и кобальта. Чем дальше к северо-западу, чем больше руды, связанной с медью и кобальтом, тем больше крупных рудников.

Обильные ресурсы меди и кобальта привлекательны для международных горнодобывающих компаний, в том числе таких международных горнодобывающих компаний, как Glencore, Luoyang Molybdenum и Eurasian Resources Group. Но в этом году вложения в металл в этом регионе уже не такие «комфортные», как раньше.

Конго (Голден), основной источник мирового предложения кобальта, составляет более 65% от общего объема мировых поставок. Недавно принятый страной новый закон о добыче полезных ископаемых вызвал волну мировой добычи кобальта.

Согласно Закону о новых (золотых) рудниках Конго, после того, как кобальт классифицируется как «стратегический материал», ставка роялти по нему увеличится в 5-10%; и права на защиту владельцев прав владения и пользования, которые защищены от изменений налоговой и таможенной политики в течение 10 лет, являются аннулированием, новая ставка роялти будет применяться ко всем проектам и вступит в силу немедленно. Кроме того, новый закон о добыче полезных ископаемых также ввел так называемый налог на сверхприбыль со ставкой налога 50%, а также будет повышена ставка налога на права добычи, включая медь, кобальт и золото.

Как только эта новость появилась, такие компании, как Glencore, которые заработали на этом раунде бычьего рынка кобальта, призвали конголезское правительство снизить роялти на оптовые товары.

По статистике, с конца 2015 года цена на металлический кобальт на внутреннем рынке в целом колебалась в сторону увеличения, и рост превысил 230%. Текущая цена превысила рекорд почти 10 лет.

Оглядываясь назад на рынок металлов за последние два года, можно сказать, что чем больше людей делают ставки на предмет небольшого повышения цен на металл, тем больше им завидуют. Поскольку цена на кобальт продолжает расти, появляются гиганты и хищники, которые наживаются на этом раунде рынка кобальта. Среди них новость о том, что некий внутренний рынок в городе Дакси был инвестирован в «Ватерлоо» два года назад из-за мокроты и кобальта, была просто кружевной новостью. Международный майнер Glencore, который контролирует 30% мирового рынка кобальта, является настоящим стервятником в этом раунде игр.

Бизнес Glencore "левая и правая рука"

По некоторым статистическим данным, половина самых богатых кобальтовых рудников в мире находится в руках Glencore. Согласно статистическим данным, как крупнейший в мире производитель кобальтовых рудников, Glencore имеет в общей сложности 28 300 тонн кобальтового сырья в 2016 году, что составляет 23% от общего мирового производства кобальтовых рудников.

Рим не был построен за день. Среди 2,0207 млн. Тонн запасов кобальта, принадлежащих Glencore, некоторые полезные ископаемые являются ошеломляющими, включая Katanga Mining, которая была приобретена во время финансового кризиса 2008 года.

В то время Katanga Mining Company оказалась в безвыходном положении из-за падения мировых цен на медь. Ввиду отсутствия заемных средств компания была вынуждена «продать» Glencore за 500 миллионов долларов. После последующего приобретения Glencore в настоящее время принадлежит более 85% акций компании. И рыночная стоимость компании быстро восстановилась всего за несколько лет. От рыночной стоимости в 1,3 миллиарда долларов на момент приобретения до нынешних 4 миллиардов долларов в кампании «Катанга», Glencore не может не быть любимцем бога удачи.

«Если вышеупомянутая история гласит:« Кобальт сделал Glencore », то новая версия кобальтового города в прошлом году может быть в основном связана с« Гененгом, как получить кобальт »этой основной линии». Инсайдеры отрасли сказали.

По имеющимся данным, в начале 2017 года в Торонто, Канада, была создана компания под названием Cobalt27, которая в основном занималась торговлей металлическим кобальтом и приобретением прав собственности на кобальтовые минералы. В первый год листинга цена акций компании выросла на 600%. Накануне Рождества прошлого года торговля кобальтом компании на международном рынке напрямую увеличила мировую цену на кобальт на 10% на второй день.

Инсайдеры отрасли предполагают, что основной акционер компании и Glencore также из Швейцарии, так что это может быть «жилет» Glencore, и, как крупнейший бенефициар роста цен на кобальт, Glencore может контролировать спотовый источник. Контролируя торговлю деривативами, вы можете получить огромную прибыль в битвах правых и левых.

В начале этого раунда повышения цен на кобальт Glencore производила около 62 миллионов фунтов стерлингов. За последние два года цена на кобальт выросла более чем на 30 долларов США за фунт.

Как долго может расти цена на кобальт?

Почему у Glencore подорожали кобальт?

Кобальт в основном является побочным продуктом меди и никеля. В настоящее время 60% мировой добычи кобальта приходится на медно-кобальтовые руды, а 34% - на никель-кобальтовые руды. Поставки кобальта в значительной степени зависят от проектов по добыче меди и никеля. Мировое производство рафинированного кобальта увеличилось с 35 600 тонн металла в 2000 году до 120 000 тонн металла в 2017 году, а среднегодовые темпы роста составили около 7%. За тот же период производство очищенного кобальта в Китае увеличилось с 1 000 до 70 000 тонн.

Команда основателя Securities Nonferrous Research отметила, что за ростом цен на кобальт стоит изменение в структуре спроса и предложения. В контексте нового энергетического цикла транспортных средств спрос на аккумуляторные батареи вызвал взрывной рост спроса на кобальт, в то время как спрос на кобальт в секторе 3C сохранил устойчивый рост. Во-вторых, стороне предложения трудно поспевать за ростом спроса в краткосрочной перспективе, что приводит к дисбалансу между спросом и предложением. Ожидается, что в 2017 году разрыв между спросом и предложением составит 550 тонн, и этот разрыв увеличивается. Ожидается, что в 2020 году дефицит предложения достигнет 12000 тонн.

Команда объяснила, что в конце предложения свойства кобальта, связанные с медью и никелем, ограничивают эластичность предложения кобальта в краткосрочной перспективе; во-вторых, суровые условия Конго (Голден) увеличили сложность, стоимость и время разработки новых рудников; Большинство шахт вышли на полную производственную мощность. В будущем есть только проекты Ртанг на руднике Катанга и ресурсы Евразии с четкими планами добычи и расширения. Предполагается, что к 2020 году мировые поставки очищенного кобальта составят 122 000 тонн.

Согласно отраслевым инсайдерам, Glencore, Luoyang Molybdenum (Tenke Mine), Eurasian Resources ENRC, три ведущих мировых производителя кобальта, производят 40% мирового производства кобальта. В настоящее время производственные мощности большинства основных рудников в основном высвобождены, потенциал увеличения добычи ограничен, а общие темпы роста предложения ограничены.

Что касается спроса, то спрос на кобальт, связанный с использованием аккумуляторной батареи для транспортных средств на новой энергии, быстро растет. Ожидается, что в условиях процесса высокой никелевой и низкой кобальтизации к 2020 году потребность в кобальте в аккумуляторных батареях все еще достигнет 33 000 тонн.

«В целом, в том числе Glencore, Luoyang Molybdenum, Eurasian Resources Group, Minmetals Resources и Ivanhoe Mines, компании, работающие на рудниках и разрабатывающие двигательные установки в Конго, немедленно обратятся к меди, кобальту и золоту. Когда на металл взимается более высокий налог на добычу полезных ископаемых, также недавно введен так называемый налог на непредвиденные доходы в размере до 50%. Увеличение налогового бремени ослабит энтузиазм горняков к производству ». Группа основателей компании Securities Nonferrous Research отметила, что Конго (золото), будучи крупнейшей в мире страной, занимающейся добычей кобальта, местное правительство уже контролирует металлический кобальт путем изменения политики. Будь то с точки зрения затрат на добычу полезных ископаемых или с точки зрения стабильности политики, с которой сталкиваются горнодобывающие компании, новая налоговая политика в основном нарушает предложение, что способствует росту цен на кобальт.

Страница содержит содержимое машинного перевода.