IPO эпохи Ниндэ: как ожидается, станет первой рыночной стоимостью переработки акций GEM?

18 мая эра Ningde была одобрена Комиссией по регулированию ценных бумаг для IPO и стала компанией-единорогом, предложенной Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам, чтобы открыть новую сделку для «немедленного отчета и обзора» зеленого канала IPO по четырем основным направлениям. отрасли биотехнологии, облачных вычислений, искусственного интеллекта и высокотехнологичного производства. Третья компания-единорог, которая будет включена в листинг.

22 мая эра Ниндэ раскрыла письмо о намерениях по размещению акций, и предлагается выпустить не более 217 миллионов акций, что составляет не менее 10,00 акций от общего акционерного капитала после выпуска, и собрать примерно 5,352 миллиарда юаней. . Дата заявки - 30 мая, и самая высокая заявка должна соответствовать рыночной стоимости 650 000 юаней. С момента подачи заявки до утверждения IPO эра Ningde заняла всего шесть месяцев.

Согласно проспекту эмиссии, с 2015 по 2017 год операционная прибыль эпохи Ниндэ составила 5,73 млрд юаней, 14,879 млрд юаней и 199,97 млрд юаней соответственно, а чистая прибыль, приписываемая материнской компании, составила 93,1 млрд юаней, 3,022 млрд юаней и 3,972 млрд юаней. После листинга его чистая прибыль, принадлежащая материнской компании, в 2017 году будет лишь ниже, чем у акций Wen, занимающей второе место в GEM.

Смеситель для литиевой батареи

Эпоха Ниндэ заняла лидирующие позиции в мировой области аккумуляторных батарей. Согласно проспекту, объем продаж аккумуляторных батарей в 2017 году в эпоху Ниндэ составлял 11,84 ГВтч, занимая первое место в мире. До 2015 и 2016 годов эпоха Ниндэ занимала третье место в мире, уступая только Panasonic и BYD. Судя по внутреннему рынку, продажи аккумуляторных батарей эпохи Ниндэ в 2017 году рыночная доля достигает 27, занимая первое место.

Согласно последнему проспекту эмиссии, собранные средства были в основном инвестированы в проект базы по производству литий-ионных аккумуляторных батарей на озере Ниндэ Западный и в проект разработки аккумуляторных и аккумуляторных батарей в Ниндэ. Среди них продукция производственной базы литий-ионных аккумуляторных батарей в Западном озере в основном включает в себя сердечники, модули и аккумуляторные батареи. Предлагаемые инвестиции составляют 9,86 млрд юаней, а площадь строительной земли составляет 385 акров. В рамках проекта будут построены 24 производственные линии, общая годовая производственная мощность которых составит 24 ГВтч аккумуляторных батарей. В проект исследований и разработок в области энергетики и аккумуляторных батарей планируется инвестировать 4,2 миллиарда юаней. Направление исследований и разработок в основном включает новые энергетические аккумуляторные батареи для легковых автомобилей, новые энергетические аккумуляторные батареи для коммерческих автомобилей, аккумуляторные батареи и батареи следующего поколения.

Компания была основана в 2011 году, реструктурирована в 2015 году, стала лидером отрасли в 2017 году и внесена в список в 2018 году. Темпы развития эпохи Ниндэ уже довольно высоки. Эти удивительные темпы роста, с одной стороны, связаны с быстрым подъемом автомобильной индустрии новой энергии при поддержке государственной политики и последующим вниманием капитала к новой цепочке энергетической отрасли; С другой стороны, технология компании для автомобильных аккумуляторов на новой энергии также точна. Согласно проспекту компании, с 2015 по 2017 год доля расходов компании на НИОКР в основных доходах бизнеса составляла 4,93, 7,27 и 8,02 соответственно, что в основном было выше, чем в среднем по отрасли.

Международный автомобильный гигант возглавил большую волну электромагнетизма, и расширение литиевых батарей будет ускоряться. Согласно наблюдениям, международные традиционные автомобильные компании, включая Mercedes-Benz, BMW, Audi и т. Д., Начали свою деятельность в области электромагнетизма. Под руководством правительства традиционные автомобильные гиганты также начали раскладку. Перед лицом растущих тарифов на электроэнергию крупных автомобильных компаний, отрасль добычи литиевых аккумуляторов вступит в период активного расширения производства.

60% сокращение ожидаемого финансирования

Стоит отметить, что сумма в 535,2 миллиарда юаней, указанная в последнем проспекте эмиссии компании, снизилась примерно на 60% по сравнению с 13,1 миллиардами ранее раскрытого проспекта. В проспекте также указано, что «если фактическая сумма средств, привлеченных этим выпуском, будет меньше суммы средств, которые будут инвестированы в вышеупомянутый проект, нехватка будет устранена самой компанией, чтобы обеспечить беспрепятственную реализацию проекта . "

Это не первый раз, когда IPO единорогов сокращается. До этого Яоминкандэ планировал собрать средства в размере не более 5,741 миллиарда юаней, но окончательная сумма сбора составила 2,251 миллиарда юаней. Даже в этом случае сбор средств в размере 535,2 млрд юаней также приведет к наибольшему количеству сборов средств GEM: наибольшая сумма сбора средств GEM составила 2,55,3 млрд юаней от Biyuan. При общем объеме сбора средств в размере 5,352 миллиарда юаней, рассчитанном путем выпуска 10 акций, до листинга в эпоху Ниндэ рыночная стоимость составила 53,5 миллиарда юаней.

Согласно текущим рыночным прогнозам, рыночная стоимость после листинга эпохи Ниндэ, как ожидается, превысит 100 миллиардов юаней или превысит текущую «рыночную стоимость» GEM акций Кинга Вэня, и станет листинговой компанией с самой высокой рыночной стоимостью GEM.

Статистика показывает, что по состоянию на 22 мая рыночная стоимость акций Вэня составляла 129,8 млрд юаней. После эры Ниндэ, может ли он превысить этот уровень после листинга, и дождаться ответа рынка.

Предупреждение о рисках промышленной политики

В проспекте эпохи Ниндэ продажи аккумуляторных батарей являются наиболее важным источником дохода компании. С момента начала национального пилотного проекта по продвижению новых энергетических транспортных средств в 2009 году наша страна реализует политику субсидирования новых энергетических транспортных средств. С развитием рынка новых энергетических транспортных средств государство также скорректировало свою политику субсидирования. Однако в целом политика субсидирования демонстрирует тенденцию к ужесточению размера и постепенному повышению технических стандартов.

Изменение политики в области новых энергетических автомобилей оказывает определенное влияние на развитие отрасли по производству аккумуляторных батарей, что, в свою очередь, влияет на продажи продукции и операционную прибыль компании. Если политика выходит за рамки ожиданий или если в соответствующей промышленной политике происходят существенные неблагоприятные изменения, они могут оказать значительное негативное влияние на операционные показатели компании.

Страница содержит содержимое машинного перевода.