Спрос на литий стремительно растет, но цепочка поставок должна его удовлетворить

Первая волна литиевого бума исчезла. Это важно для первых инвесторов, которые пришли к 2016 году и взлетели к концу 2017 года. Затем, в 2018 году, мы опубликовали бесконечное количество негативных историй об отрасли, многие из которых казались хорошо информированными или явно ошибочными. Основная идея заключается в том, что многие группы полностью недооценили скорость, с которой меняются электромобили, и, таким образом, способствовали росту спроса на литий.

Например, многие думают, что индустрия электромобилей растет медленно. Фактически, мировые продажи электромобилей увеличились на 58 в прошлом году и на 59 в первом квартале 2018 года. Количество доступных электромобилей достигнет 289 из последних 155 к 2022 году. Еще одним показателем является появление 30 новых литий-ионных автомобилей. гигафакторы в пути.

Спрос на литий

Моя модель спроса на литий основана на разумных предположениях, таких как 15-процентный уровень проникновения к 2025 году (Китай достиг 3,7 процента в апреле 2018 года, а глобальное проникновение должно превысить 2 процента к 2018 году). Согласно прогнозам, к концу 2025 года эквивалент карбоната лития (LCE) достигнет 1,1 миллиона тонн электромобилей. К 2026 году Луошиджер утроил свой прогноз спроса на LCE до 1 миллиона тонн по сравнению с маем прошлого года.

Ключ к пониманию заключается в том, что спрос возникает не только из-за бума продаж электромобилей. Спрос на другие электромобили (электрические автобусы, электрические грузовики, электрические лодки и катера, электрические велосипеды, будущие электрические самолеты, накопители энергии и электроника) также растет.

В настоящее время электрические автобусы, особенно в Китае, являются огромным двигателем спроса на литий. Скоро у нас появятся электронные полуфабрикаты и различные электрические грузовики. Буквально на прошлой неделе Daimler объявил о запуске на рынок США двух новых электрических грузовиков с использованием Tesilaban, производство которых ожидается в 2019 году. Полноразмерные электрические полуприцепы требуют в 10–16 раз больше аккумуляторов, чем электромобили.

Литиевое электроснабжение

Между тем предложение лития на уровне горнодобывающей промышленности реагирует на рост спроса. В 2018 году мы увидим, что четыре новых производителя лития станут производителями: Tawana, AMG Advanced Metallurgy Group, Altura Mining Co., Ltd. и Pilbara Minerals Co., Ltd. Это, безусловно, увеличит предложение пироксена лития; Однако большинство отраслевых экспертов считают, что мощности преобразования недостаточны.

В любом случае увеличение предложения литиевых батарей в 2018 году восстановит ситуацию со спросом и предложением литиевых батарей до более сбалансированного уровня, а цена на литий (особенно спотовая цена на литиевые батареи в Китае) будет несколько снижена. В 2019 году мы, вероятно, увидим некоторое расширение существующих литиевых добывающих компаний, чтобы удовлетворить всплеск спроса, а к 2020 году некоторые новые компании по добыче лития, такие как LithiumAmerica Corp .., Bacanora MinelsLtd .. и другие компании, такие как Nemaska LithiumInc .. , AISResources New Lithium Battery Co., Ltd.

Мы также можем увидеть дальнейшую консолидацию таких отраслей, как совместные предприятия SQM / Kidman. Строятся также новые заводы по переработке лития, такие как завод Tianqi / Albemare Kwinana в Западной Австралии. Компания SQM / Kidman также недавно объявила о планах строительства нового завода по переработке лития в Квинане.

В целом спрос на электромобили будет намного выше, чем многие думают сейчас. Реакция предложения была очень сильной из-за всплеска спроса на литий. Это означает, что новые поставки лития должны соответствовать спросу до 2020 года. Мы можем увидеть избыток или недостаток предложения, поскольку контракты на LCE будут оцениваться в пределах от 12 000 до 20 000 долларов за тонну. Текущая цена составляет 16 400 долларов США за тонну. Для инвесторов это будет означать, что добытчики лития, которые могут расширить производство, и молодое поколение, которое может быть запущено в производство, по-прежнему должны давать инвесторам очень хорошее вознаграждение. По мере того, как мы переходим к новым областям электромобилей и накопителей энергии, у сектора добычи лития должен быть очень хороший период от одного до двух десятилетий.

Страница содержит содержимое машинного перевода.