Что лучше, Панасоник, Самсунг или LG литиевая батарея трех гигантов?

С точки зрения многомерного анализа, использования основного технологического маршрута, поиска высококачественных партнеров, использования преимущества капитала для принятия стратегии низких цен, долгосрочная структура является ключом к сильнейшему победителю. Технический путь: рынок AESC постепенно исключил из-за неправильного маршрута производства манганата лития. Panasonic, LG и Samsung выбрали тройной путь с высоким содержанием никеля, чтобы стать главными действующими лицами рынка. Партнерский маршрут: Panasonic связывает тесную связь с Tesla. В то же время дальнейшее расширение публики. LG связывает глобальных клиентов, включая Kia, Nissan, GM, Renault и т. Д., В настоящее время у них самый большой резерв клиентов. Медленные темпы Samsung основных клиентов для публики, BMW. Что касается характеристик упаковки: Panasonic - это главный цилиндр, LG - основная софт-упаковка, Samsung - квадрат. В настоящее время у этих трех маршрутов есть свои преимущества и недостатки, и более поздняя ситуация требует дальнейшего изучения.

Чтобы захватить рынок, LG и Samsung приняли стратегию низких цен, которая в настоящее время не приносит результатов. Только Panasonic приносит прибыль, но ожидается, что в ближайшие два-три года ситуация с убытками изменится на противоположную. В 2016 году Panasonic, Samsung и LG продавали их по средней цене 190 долларов США за киловатт-час (около 1285 юаней). Эта цена намного ниже, чем средняя цена в Китае в 2000 юаней / кВтч за тот же период. Стратегия низких цен привела к увеличению доли рынка, но также привела к постоянным убыткам. По оценкам, убытки LG и Samsung в 2016 году достигнут 2 миллиардов юаней. Только Panasonic имеет прибыль. Ожидается, что в будущем, с уменьшением стоимости, увеличением масштаба и стабильностью конкурентной среды, убыток будет реализован в течение двух-трех лет. .

Производители аккумуляторов и производители автомобилей имеют тенденцию совместно производить аккумуляторные системы, и китайские аккумуляторы будут напрямую конкурировать с международными гигантами. Аккумуляторная батарея является основным компонентом транспортного средства на новой энергии. Глубокое сотрудничество между ними станет тенденцией, чтобы защитить источник питания и аккумуляторную фабрику, чтобы заблокировать клиента. После многих лет культивирования китайские производители аккумуляторов добились больших успехов в развитии. В то же время Китай имеет полную структуру производственной цепочки и будет напрямую конкурировать с международными гигантами в Китае и во всем мире.

Во-первых, аккумулятор global power растет с большой скоростью.

1.1. Международная индустрия аккумуляторных батарей вступает в период роста отрасли.

Сфера пассажирских транспортных средств на новой энергии станет опорой развития международного рынка аккумуляторных батарей. После многих лет накопления на зарубежных рынках начнется рыночный взрыв. В технологии аккумуляторных батарей произошел прорыв за последние десять лет. Транспортные средства на новой энергии официально вышли на историческую арену в ответ на эпоху, и рынок аккумуляторных батарей также положил начало развитию. С 2013 по 2016 год мировые поставки аккумуляторных батарей увеличились с 6,9 ГВтч до 43 ГВтч при среднегодовом темпе роста в 84%. Из-за политики Китая политика предоставления большего количества коммерческих автомобилей на раннем этапе была изменена. Коммерческие автомобили на данном этапе вносят большой вклад в аккумуляторную батарею, и спрос на аккумуляторные батареи для коммерческих и легковых автомобилей в 2016 году составит половину от общего объема. В настоящее время уровень распространения автобусов на новой энергии относительно высок. После 2016 года темпы роста рынка аккумуляторных батарей для легковых и грузовых автомобилей заметно замедлились. Этот рынок в основном сконцентрирован в Китае. Зарубежный рынок все еще находится в зачаточном состоянии, поэтому возможности для роста в краткосрочной перспективе ограничены; В рамках исследования «Trolley Global Super Growth Research II» мы сделали анализ и прогноз: у мирового рынка легковых автомобилей на новых источниках энергии есть светлое будущее, и объем продаж будет отмечен в ближайшие несколько лет, поэтому новые источники энергии рынок легковых автомобилей станет движущей силой в краткосрочной перспективе. В центре внимания данного отчета также находятся ключевые прорывные области производителей аккумуляторов. Мы ожидаем, что мировые поставки аккумуляторных батарей для легковых автомобилей в 2017 и 2018 годах вырастут до 32 ГВт и 60 ГВт соответственно, что на 45% и 94% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Среди них зарубежные рынки выйдут на рынок в связи с разработкой пассажирских транспортных средств на новой энергии. В течение этого периода наш следующий анализ также был сосредоточен на рынке новых энергетических аккумуляторных батарей.

Согласно теории жизненного цикла отрасли, индустрия аккумуляторных батарей вот-вот вступит в период роста. Жизненный цикл отрасли в основном включает четыре стадии: период внедрения, период роста, пиковый период и период спада. Как различать эти четыре этапа, в основном анализируется с точки зрения скорости роста рынка, технического маршрута, барьеров для входа и выхода и структуры рынка. Судя по темпам роста рынка, стремительный рост международного рынка аккумуляторных батарей в ближайшие несколько лет стал признанной точкой зрения на рынке.

С технической точки зрения текущий путь развития силовых батарей в основном определен, тройные материалы являются основным направлением маршрута положительного электрода, графит является основным направлением маршрута отрицательного электрода, а кремниево-углеродные материалы станут будущим направлением развития отрицательных электродов. С точки зрения барьеров для входа и выхода, текущий рынок аккумуляторных батарей имеет более высокие барьеры для входа и выхода, включая более высокие технические и финансовые барьеры. С точки зрения рыночной структуры нынешняя международная модель конкуренции в области аккумуляторных батарей постепенно проясняется. Японские и корейские компании занимают крупные международные рынки. В то же время различные производители занимают рынок, глобальные производственные базы и применяют стратегии низких цен, чтобы занять рынок, и конкуренция на рынке усиливается. Во-вторых, на рынке существует множество разновидностей аккумуляторных батарей, и многие производители аккумуляторов имеют разные продукты, а формы и типы продуктов богаты. Таким образом, индустрия аккумуляторных батарей вот-вот вступит в период роста отрасли.

Эта отрасль имеет наибольшую инвестиционную ценность, когда она переходит в стадию роста, и необходимо изучить международных производителей аккумуляторных батарей, чтобы воспользоваться возможностями отрасли аккумуляторных батарей. Как использовать возможности индустрии аккумуляторных батарей стало серьезной проблемой на текущем рынке. Хотя в последние годы национальное правительство ввело много новых энергетических политик и активно поощряет развитие отрасли аккумуляторных батарей, между отечественными производителями аккумуляторных батарей и международными производителями все еще существует много разрывов. Развитие отечественной индустрии аккумуляторных батарей в основном зависит от транспортных средств на новой энергии, руководствуясь политикой правительства. По сравнению с рынком, зарубежный рынок аккумуляторных батарей и промышленность являются более зрелыми. Следовательно, необходимо изучить будущее развитие производителей аккумуляторных батарей и изучить развитие международных производителей аккумуляторных батарей.

1.2. Японские и корейские производители постепенно превращаются в главного героя международного рынка аккумуляторных батарей.

Из-за технологий отечественных производителей и политики правительства Китая международный рынок аккумуляторных батарей и китайский рынок не так много, и не так много соответствующих пакетов. Из-за развития отечественных производителей аккумуляторных батарей в рамках политики значительного субсидирования, хотя темпы роста относительно высоки, технология все еще отстает от зарубежных передовых производителей. На международном рынке без высоких субсидий нет возможности конкурировать с международными производителями. В настоящее время есть только небольшие поставки BMW на CATL. В настоящее время китайские компании официально не вошли в международную цепочку поставок. В то же время, по причинам государственной политики, многие международные производители аккумуляторов не вошли в корпоративный каталог «Стандартные условия индустрии автомобильных аккумуляторов», отечественные производители транспортных средств на новой энергии потеряют высокие государственные субсидии, если они будут использовать список аккумуляторов, политику производит международных производителей в Китае. Развитие было серьезно затруднено.

Японские и корейские производители лидируют в разработке международных аккумуляторных батарей, а основную долю рынка занимают Panasonic, LG Chemical, Samsung SDI и AESC. В настоящее время основными производителями на международном рынке являются Panasonic, LG Chem, AESC, Samsung SDI и другие компании, в основном в Японии и Южной Корее. Эти четыре компании занимают большую часть международного рынка аккумуляторных батарей. Среди них Panasonic является основным поставщиком аккумуляторных батарей для Tesla. После приобретения Sanyo, Panasonic сохранила свои позиции лидера рынка с развитием Tesla более 30%. LG Chem и Samsung SDI - это перспективные компании, предлагающие передовые технологии и недорогие стратегии, позволяющие быстро открыть рынок и ускорить рост. AESC - это компания по производству аккумуляторных батарей, созданная совместно Nissan и NEC. Он занял основную долю рынка с самым продаваемым электромобилем Nissan Leaf. Однако из-за неправильного выбора маршрута для аккумуляторов компания Nissan отказалась от него в 2016 году, и текущая ситуация с разработкой остается неопределенной. Помимо вышеуказанных четырех компаний, на международном рынке аккумуляторных батарей также есть компании по производству аккумуляторных батарей, такие как SK, LEJ и PEVE, которые все еще находятся в зачаточном состоянии.

Согласно анализу пятиступенчатой модели Портера, Panasonic, LG Chem и Samsung SDI обладают наибольшим потенциалом конкурентоспособности и развития на международном рынке аккумуляторных батарей. Модель Porter Five Force анализирует конкурентоспособность и потенциал развития поставщика по пяти аспектам: переговорная сила поставщика, переговорная сила клиента, угроза замены, угрозы со стороны существующих конкурентов и угрозы со стороны потенциальных конкурентов. Всесторонний анализ, текущий Panasonic, химия LG, Samsung SDI в настоящее время являются наиболее конкурентоспособными производителями аккумуляторных батарей на рынке, и в настоящее время все еще существует небольшая доля рынка AESC из-за неправильного выбора положительного пути, сталкивающегося с риском устраняется. Использование модели Porter Five Force может показать нам ее часть и изучить разработки международных производителей.

Во-вторых, исчерпывающая интерпретация японских и корейских производителей аккумуляторных батарей

2.1. Историческое развитие - сильные стороны НИОКР и партнеры - ключ к успеху

Panasonic - лидер в производстве аккумуляторных батарей. После того, как Sony произвела литий-ионные батареи в начале 1990-х, Matsushita начала разрабатывать перезаряжаемые литий-ионные батареи в 1994 году. К 1998 году Panasonic начала массовое производство цилиндрических литий-ионных батарей для портативных компьютеров, а Panasonic построила лидирующие в отрасли литий-ионные батареи. линия по производству ионных аккумуляторов. В 2008 году Panasonic объявила о приобретении Sanyo Electric, которая стала крупнейшим в мире поставщиком литиевых батарей. В том же году Panasonic и Tesla впервые начали сотрудничество. В первой модели родстера Теслы использовалась литий-кобальтовая батарея Panasonic 18650. С тех пор Panasonic является основным поставщиком аккумуляторных батарей для Tesla (остальные родстеры поставляет только LG Chem). В 2014 году Panasonic объявила о создании совместного предприятия с Tesla для строительства завода по производству супер-аккумуляторов Giga, и отношения между ними продолжаются. Воспользовавшись разработкой Tesla, Panasonic в последние годы занимает лидирующие позиции среди производителей аккумуляторных батарей.

LG Chem - восходящая звезда в области аккумуляторных батарей. Компания LG Chem официально начала исследования и разработку литий-ионных аккумуляторов в 1998 году, а массовое производство - в 1999 году. Хотя время разработки позже, чем у японских производителей, компания является крупнейшей химической компанией мирового уровня в Корее. Благодаря десятилетиям производства материалов и опыту НИОКР компания добилась прорыва в области литий-ионных аккумуляторов. В 2009 году компания LG Chem в сотрудничестве с Hyundai-Kia в Корее впервые применила собственную литий-ионную батарею в коммерческих гибридных автомобилях. С тех пор она официально вышла на рынок аккумуляторных батарей и сотрудничает с GM, Renault, Ford, Volkswagen и т. Д., А продажи Renault Zoe и Chevrolet Volt помогли компании достичь самой высокой доли рынка аккумуляторных батарей в мире. . В настоящее время существует более десяти из 20 ведущих мировых автомобильных брендов, и LG Chem сотрудничает в области аккумуляторных батарей, и потенциал ее развития огромен.

Samsung SDI - сильная международная компания по производству аккумуляторных батарей. В 2000 году компания Samsung SDI начала выходить на рынок аккумуляторных батарей. В 2008 году Samsung SDI и Bosch совместно учредили компанию по производству аккумуляторных батарей SBLimotive. В чисто электрическом автомобиле BMW Megacity, выпущенном в 2009 году, используется аккумуляторная батарея производства SBLimotive. Прототип BMW i3 был популярен после его запуска для Samsung SDI. Это открыло рынок аккумуляторных батарей. В 2013 году было подписано долгосрочное соглашение о сотрудничестве с BMW. В 2015 году компания приобрела компанию MSBS, которая является международным лидером в области аккумуляторных проектов. С тех пор компания Samsung SDI создала полную бизнес-систему от аккумуляторных элементов до аккумуляторных блоков. В 2016 году взрыв аккумулятора Samsung note7 вызвал обеспокоенность во всем мире, а его аккумулятор был произведен компанией Samsung SDI. Samsung SDI потеряла много заказов в области потребительских литий-ионных аккумуляторов, но это мало повлияло на бизнес аккумуляторных батарей.

AESC - неправильный маршрут, грозящий быть устраненным. AESC была основана в 2007 году совместным предприятием Nissan и NEC. В начале своего создания меч был рынком аккумуляторных батарей. В 2010 году началось производство литий-ионных аккумуляторов для электромобилей. Nissan Leaf, выпущенный в том же году, был силовой батареей, разработанной AESC. Поскольку Nissan Leaf был широко принят рынком после его запуска, AESC быстро увеличила свою долю рынка. Однако хорошие времена недолгие. Из-за выбора способа подключения аккумуляторная батарея AESC power battery в прошлом не была конкурентоспособной. В 2015 году Nissan объявил, что откроет конкуренцию в области производства аккумуляторов и закупит аккумуляторы у LG Chemical. Это немалый удар по AESC. В 2016 году Nissan объявил, что продаст 51% акций AESC и уйдет из сектора аккумуляторных батарей. На данный момент Nissan официально отказался от AESC, и текущая ситуация с разработкой AESC все еще не ясна.

Резюме: Сильная научно-исследовательская и производственная мощь и отличные партнеры являются ключом к развитию производителей аккумуляторных батарей. Большинство японских и корейских производителей аккумуляторных батарей много лет работали в области потребительских литий-ионных аккумуляторов, а затем перешли на разработку и производство аккумуляторных батарей. Panasonic, LG Chem и Samsung SDI - ведущие мировые производители литий-ионных аккумуляторов с богатым опытом в области исследований и разработок и производства литий-ионных аккумуляторов. AESC напрямую наследует технические ресурсы Nissan и NEC и может производить массовые аккумуляторные батареи всего за три года, завоевывая признание рынка. Кроме того, сравнивая историю развития четырех компаний, мы можем обнаружить, что поиск отличных OEM-производителей в качестве партнеров является важным звеном в процессе разработки. После разработки моделей, выпущенных партнерами, производители аккумуляторов могут быстро развиваться, и сотрудничество также определяется производителями аккумуляторов. Компания Nissan отказалась от AESC, что является важным фактором будущих перспектив развития.

2.2. Технический путь - материалы положительного электрода связаны с судьбой, цилиндры и мягкие пакеты имеют больший потенциал

Батарея питания Panasonic является лидером в тройном никелевом сегменте, а плотность энергии цилиндрической батареи является мировым лидером. В настоящее время большая часть аккумуляторных батарей Panasonic поставляется Tesla ModelS и ModelX. Модель аккумулятора 18650 цилиндрическая. Положительный электрод батареи 18650 последнего поколения изготовлен из материала NCA, а отрицательный электрод - из композитного материала на основе кремния и углерода. Плотность энергии мономера может достигать 250 Втч / кг. Плотность энергии цилиндрических аккумуляторных элементов 21700, используемых в грядущей Model3, увеличена до 340 Втч / кг, что является самой высокой плотностью энергии элементов на рынке. Помимо цилиндрических, Panasonic также планирует производить квадратные батареи для удовлетворения других потребностей клиентов.

Философия водопроводной воды дает Panasonic гены передовых технологий, а работа с Tesla привносит в Panasonic постоянные технологические инновации. Из истории развития Panasonic за последние 100 лет лидерство в технологиях является самой большой чертой Panasonic. После того, как Sony и другие компании выпустят новые продукты, Panasonic полагается на свою мощную техническую мощь, чтобы быстро последовать и открыть рынок высококачественными и дешевыми продуктами (философия водоснабжения). Первая батарея Sony 18650, хорошая стабильность, высокая плотность энергии, высокая эффективность производства, первоначально использовалась в DV, ноутбуках и других электронных продуктах. После того, как Panasonic последовал за ним, аккумулятор 18650 был продан, и Tesla впервые начала сотрудничать с ним, чтобы использовать его на электромобилях. Однако недостатком водной философии является отсутствие духа новаторства. Использование положительного NCA, углеродного отрицательного кремния, преобразование 18650 в 21700 и другие технологические инновации запускаются после сотрудничества с Tesla. В высшей степени инновационная Tesla дает Panasonic возможность непрерывных технологических инноваций.

LG Chem признана ведущей мировой компанией по производству мягкой упаковки, и положительный полюс в основном идет по тройному пути. Катодный материал LG Chemical Power Battery в основном представляет собой тройной NCM, который является основным международным направлением для катодных материалов. Что касается упаковки аккумуляторов, LG Chem использует ламинированный мягкий мешок и признана ведущей компанией по производству мягкой упаковки в стране и за рубежом. Батарея имеет гибкую конструкцию, хорошо отводит тепло и открывается после надувания. Показатели безопасности тоже хорошие. Нет толстой оболочки цилиндрической батареи и квадратной батареи. Теоретически плотность энергии выше, но аккумулятор soft pack предъявляет высокие требования к технологии производства. В настоящее время цена на алюминиевую пластиковую пленку также относительно высока.

LG Chem - единственная компания, производящая аккумуляторы на основе химикатов и материалов и обладающая сильными конкурентными преимуществами с точки зрения цены и качества. Трехкомпонентные материалы LG Chemical являются самодостаточными, и компания разработала технологию керамического покрытия диафрагмы, которая была признана рынком и была передана таким известным производителям диафрагм, как Japan Ube и China Xingyuan Materials. LG Chem уже давно работает в области мягких аккумуляторных батарей. Чтобы полностью использовать внутреннее пространство электронного оборудования, были разработаны первая в мире ступенчатая аккумуляторная батарея с мягким корпусом и шестиугольная аккумуляторная батарея с мягким корпусом. У разных моделей разные требования к форме и размеру силовых батарей. Чтобы расширить рынок и удовлетворить потребности большего числа клиентов, LG Chem выбрала программные пакеты в области аккумуляторных батарей. Кроме того, у самой LG Chem есть большой ассортимент химических материалов. При разработке литиевых батарей он обладает синергией производственной цепочки. Он может впервые внедрить передовые технологии материалов в дизайн своей продукции, одновременно улучшая качество и преодолевая масштабы. Химическое производство снижает затраты.

Положительный электрод батареи питания Samsung SDI использует тройные материалы, форма упаковки в основном квадратная, и активно следят за производством батареи 21700. В материале катода аккумуляторной батареи Samsung SDI используются тройные материалы NCM и NCA. Помимо Panasonic, наиболее важным производителем аккумуляторных батарей для NCA является Samsung SDI. Его поставщиком в NCA является корейская компания ECOPRO. Батарея в основном упакована в квадратную батарею. Преимущество квадратной батареи в том, что она позволяет производить одноэлементные батареи большой емкости. Требования к конструкции для BMS и PACK ниже, но есть недостатки, такие как плохая согласованность, несовместимые спецификации модели и низкая плотность энергии. По сравнению с мягкими пакетами и цилиндрическими батареями, имеют потенциал развития. В целях дальнейшего расширения рынка, Tesla выпустила 21700 цилиндрических аккумуляторов. Samsung также планирует выпустить аккумулятор той же модели.

Огромный внутренний спрос не позволил Samsung SDI активно следовать тенденции развития рынка, а разработка аккумуляторных батарей отстает от Panasonic и LG Chem. На текущем глобальном рынке небольших аккумуляторов Samsung SDI занимает более 20% рынка, а оставшаяся доля рынка Panasonic, LG Chemistry и ATL составляет от 10% до 15%, в основном из-за его сильной технической мощи. Огромный спрос внутри Samsung Group в основном удовлетворяется Samsung SDI. Большой объем внутреннего спроса позволил добиться статуса лидера малых литиевых аккумуляторов Samsung SDI, но в то же время компания не смогла вовремя последовать за рынком для технологического развития, а продукты для аккумуляторов не привлекли внимания на ранней стадии. развития. Несмотря на то, что в последние годы за проектом по производству аккумуляторных батарей активно следят, продукты NCM и NCA компании не сильно отстают от LG Chemical и Panasonic соответственно.

Батарея питания AESC имеет мягкую конструкцию, а материал положительного электрода заменяет манганат лития, рискуя быть исключенным. В настоящее время основным рынком на международном рынке является разработка тройных материалов с высоким содержанием никеля, и AESC является одной из немногих компаний, производящих аккумуляторные батареи в отрасли, которая использует манганат лития в качестве материала положительного электрода. Хотя цена манганата лития относительно дешевая, но плотность энергии низкая, а характеристики цикла плохие, нет никаких выдающихся преимуществ по сравнению с фосфатом лития-железа и тройными материалами. Именно потому, что в схеме положительного электрода выбирается манганат лития, AESC рискует быть устраненным рынком. Хотя есть попытки перейти на тройной материальный путь, но из-за того, что разработка отстает от других конкурентов, продукты еще не конкурентоспособны на рынке. В настоящее время обсуждается передача AESC, и направление, в котором AESC будет развиваться в будущем, еще не определено.

Технология AESC является лидером отрасли, но основана на стабильном спросе Nissan, не меняет маршрута катодного материала, придерживается манганата лития, что больше не дает конкурентного преимущества. Аккумулятор AESC имеет мягкую сумку. Nissan Leaf - первая модель, оснащенная аккумулятором AESC. После того, как он был запущен, он был широко принят рынком, что свидетельствует о сильной технической силе AESC. Манганат лития был первоначально выбран в качестве положительного электрода, потому что литий-марганцево-оксидная батарея была зрелой в производственном процессе, низкой стоимостью и высокой безопасностью, и она была отличным выбором для силовых батарей. Однако с быстрым развитием технологии аккумуляторных батарей процесс производства и безопасность тройных материалов были постепенно решены, и это стало основным направлением рынка. Устранение пути использования манганата лития - дело только утра и вечера. Компания AESC изменила способ производства катодных материалов, поскольку она слишком полагается на Nissan. Он не следует тенденции развития рынка и настаивает на манганате лития. Накопленное в прошлом конкурентное преимущество постепенно исчезло. В 2016 году Nissan официально отказался от него.

Резюме: Выбор позитивного маршрута связан с судьбой компании, и маршрут развития должен следовать рыночной тенденции. Текущие тройные материалы являются основным направлением развития рынка, а тройные материалы с высоким содержанием никеля - это направление будущего развития. Материал манганата лития, выбранный AESC, был подходящим в то время, но когда последующий рынок изменился, AESC не смогла изменить маршрут вовремя, что привело к преимуществу. Что касается формы корпуса аккумуляторной батареи, то, судя по текущему обзору рынка, квадратные, цилиндрические и мягкие корпуса имеют немалый рынок, но, сравнивая преимущества и недостатки трех форм корпусов, цилиндрические и мягкие батареи имеют больше перспектив развития. Power Battery - это типичная высокотехнологичная отрасль. Хотя текущий технический маршрут в целом определен, остается еще много проблем, которые еще не решены. Если компании, производящие аккумуляторы, захотят в будущем возглавить своих оппонентов, решающую роль сыграют технологии.

2.3. Ситуация продаж —— Откройте рынок со стратегией низких цен, основанной на долгосрочной

Panasonic является основным поставщиком аккумуляторных батарей для Tesla, и его поставки занимают первое место в отрасли и будут продолжать стремительно расти в будущем. С момента запуска Tesla Models в 2012 году и ModelX в 2015 году на рынке востребованы две модели. Panasonic является единственным поставщиком своих аккумуляторов, и его поставки сохраняют высокие темпы роста. В 2016 году поставки аккумуляторных батарей составили 6,7 ГВт-ч, из которых около 6 ГВт-ч было поставлено компании Tesla. С выпуском Model3 в августе этого года производственные мощности будут постепенно увеличиваться, а аккумуляторная батарея Panasonic будет продолжать поддерживать быстрый рост. Ожидается, что поставки аккумуляторных батарей в этом году достигнут 10 ГВтч.

Продажи химических аккумуляторных батарей LG стабильно росли с большим потенциалом развития, и в этом году продажи значительно увеличатся. Поставки химических аккумуляторных батарей LG неуклонно росли с 2014 по 2016 год, и темпы роста стабильны, но общий объем невелик. В последние два года клиенты LG Chem с аккумуляторными батареями находились на начальной стадии развития, и объем продаж моделей невысок. Таким образом, поставки LG Chemical существенно не увеличились. В этом году новые популярные Chevrolet Bolt и классические модели-бестселлеры Nissan Leaf, Renault Zoe и другие чисто электрические автомобили работают от LG Chem. Мы ожидаем, что в этом году поставки химикатов LG значительно увеличатся до 4 ГВтч.

В последние годы продажи аккумуляторных батарей Samsung SDI стремительно росли, и ожидается, что они превысят 2 ГВтч. С 2014 по 2016 год поставки аккумуляторных батарей Samsung SDI невелики, но они быстро росли, в основном крупнейший клиент компании, BMW, которая в последние три года быстро развивалась в области автомобилей на новой энергии. отгрузка аккумуляторной батареи. В 2017 году продажи новых энергетических автомобилей BMW сохранят быстрый рост, и компания также активно привлекает новых клиентов. Прогнозируется, что поставки аккумуляторных батарей Samsung SDI в этом году достигнут 2 ГВтч.

Основные поставки переваривает Nissan Leaf. Новый Leaf сейчас конвертируется в LG Chemical Power Battery, и продажи в 2017 году, вероятно, значительно снизятся. Поставки аккумуляторных батарей AESC сохранили быстрый рост после листинга Nissan Leaf, но за последние два года из-за срока службы батареи продажи Nissan Leaf снизились, в то время как поставки AESC зависят от переваривания Leaf, поэтому поставки аккумуляторов AESC в последние два года лет по сравнению с 2014 годом спад очевиден. С объявлением об отказе Nissan от AESC в прошлом году и Leaf 2016 года, чтобы использовать аккумуляторную батарею, предоставленную LG Chem, поставки аккумуляторов AESC в этом году могут быть значительно сокращены.

Резюме: В 2017 году, помимо AESC, Panasonic, LG Chemical, Samsung SDI поставки аккумуляторных батарей будут продолжать расти высокими темпами, но с этого момента рост продаж не приносит прибыли. Основываясь на всех аспектах информации, мы оцениваем, что средняя цена продажи аккумуляторных батарей трех компаний в 2016 году составляет около 190 долларов США за кВтч (около 1285 юаней). По сравнению с ценой более 2000 юаней за киловатт в 2016 году, эта цена очень конкурентоспособна. Однако стратегия низких цен принесла не только увеличение доли рынка, но и понесла убытки. Помимо высокой доли рынка Panasonic, текущий бизнес по производству аккумуляторных батарей находится в небольшом прибыльном состоянии. Компании LG Chem и Samsung SDI по производству аккумуляторных батарей несут непрерывные убытки в течение многих лет, по оценкам, убытки двух компаний по производству аккумуляторных батарей в 2016 году составят более 2 миллиардов юаней. Но в конечном итоге это стратегия развития, которую выбрали LG Chem и Samsung SDI. Он заблаговременно захватит рынок за счет более низких цен, сократит жизненное пространство текущего оппонента и поддержит развитие бизнеса благодаря сильной финансовой мощи группы. В будущем, с развитием катодных материалов, обеспечивающих более высокую плотность энергии и более высокую стоимость тройных компонентов с высоким содержанием никеля, рыночный спрос резко возрастет, а перспективы получения прибыли от силовых батарей будут широкими.

2.4. Планировка завода - активное развертывание глобальных производственных баз и опережающий выход на рынок

Заводы по производству аккумуляторных батарей Panasonic в основном распространены в Японии, США и Китае. С точки зрения заводской компоновки, китайский рынок и рынок США являются центром развития Panasonic. Текущие аккумуляторные батареи Panasonic в основном распространяются в Японии, США и Китае. Японский завод в настоящее время является производственной базой, а батареи Model3 и Mode lX производятся на японском заводе. Завод в США является совместным предприятием Giga с Tesla стоимостью 5 миллиардов долларов, а капитальный вклад Panasonic составляет около 30%. В настоящее время аккумуляторная батарея завода укомплектована на заводе, пока она находится в производстве. Согласно плану Tesla, в 2018 году мощность завода Giga достигнет 35 ГВтч, которые могут использоваться 500000 электромобилей. Заводы Panasonic в Китае, включая Далянь и Сучжоу, построены для китайского рынка. Завод в Даляне производит квадратные батареи. После завершения плана емкость аккумулятора можно будет использовать для 200 000 электромобилей. Первая очередь проекта запущена в производство. Завод в Сучжоу - совместное предприятие Panasonic и Suzhou Jiexin, которое производит 18650 цилиндрических батарей. Ожидается, что он будет введен в эксплуатацию во второй половине этого года. Ожидается, что в 2017 году он достигнет 100 миллионов единиц.

Установки химических батарей LG в основном распространены в Китае, США, Европе и Южной Корее. С точки зрения заводской дистрибуции у LG самый важный рынок аккумуляторных батарей в мире. Чтобы сократить расстояние между рынками и снизить издержки предприятий, LG Chem имеет четыре базы по производству аккумуляторных батарей в мире, включая Нанкин, Китай, Вуканг, Южную Корею, Голландию, Вроцлав, Польша и Нанкин, Китай. По производственной мощности Польша занимает второе место. Согласно планам LG Chemical Power Battery Capacity, в 2016 году емкость аккумуляторных батарей компании удовлетворит потребности 50 000 электромобилей по всему миру. К 2020 году производственные мощности компании могут удовлетворить потребность в 200 000 электромобилей.

Заводы по производству аккумуляторных батарей Samsung SDI в основном распространены в Китае, Европе и Южной Корее. С точки зрения заводского распространения Samsung SDI ориентируется на развитие Китая и Европы. Производственная база Samsung SDI power battery в основном представлена в Ульсане, Южная Корея, Сиане, Китае и Геде, Венгрия. Завод в Ульсане, Южная Корея, самый ранний. В настоящее время она в основном поставляет аккумуляторные батареи для BMW I3 и I8. Сианьский завод Samsung Ring New - это совместное предприятие компаний Samsung SDI и Anqing Ring по производству аккумуляторных батарей. Текущая годовая производственная мощность может удовлетворить потребность в 40 000 электромобилей. Завод по производству аккумуляторных батарей в Венгрии в настоящее время строится, но официальное производство состоится во втором квартале 2018 года, а годовая производственная мощность, как ожидается, удовлетворит потребность в 50 000 электромобилей.

AESC - холдинговая компания Nissan, призванная удовлетворить внутренние потребности компании. На ранней стадии нет зарубежного плана. В настоящее время есть только производственная база в Японии. Поскольку миссия AESC заключается в обеспечении аккумуляторных батарей для Nissan, обречено, что AESC не будет активно следить за основным развитием рынка. Когда технология аккумуляторных батарей AESC является ведущей на международном уровне, а продажи Nissan Leaf удовлетворительны, Nissan не позволит AESC поставлять аккумуляторные батареи другим производителям в больших масштабах и сократить свою долю рынка. В конце концов, AESC потеряла связь с рынком и не смогла уехать за границу, чтобы построить за границей базу по производству аккумуляторов для расширения своего бизнеса.

Резюме: Китайский рынок является абсолютным центром развития международных производителей аккумуляторных батарей. Panasonic, LG Chemical и Samsung SDI уже давно работают в Китае. После того, как политические барьеры будут значительно снижены в будущем, китайские отечественные производители будут напрямую конкурировать с этими тремя производителями на внутреннем рынке. . Помимо Китая, Panasonic более склонен к рынку США, Samsung более склонен к рынку Европы, а LG Chemical имеет расположение в США и Европе, которое также можно позаимствовать у текущих основных партнеров, Panasonic и Tesla. Samsung. SDI и BMW, LG Chem & GM, Renault. С точки зрения компоновки компоновка LG Chem имеет больший потенциал для развития.

2.5. Поставщик материалов - международная цепочка поставок материалов помогает снизить затраты

Сырье для аккумуляторов Panasonic в основном поступает от японских внутренних поставщиков, и ожидается, что китайские производители войдут в цепочку поставок в будущем. Поставщиками аккумуляторных батарей Panasonic в основном являются японские производители, и китайские компании также имеют небольшие поставки. Среди них батареи NCA, поставляемые Tesla, все от Sumitomo Metal, а отрицательный электрод в основном от Hitachi. В то же время китайский производитель Betray предлагает некоторые кремний-углеродные анодные материалы. Все сепараторы поставляются Sumitomo Chemical, а электролит - Mitsubishi. При выборе поставщиков Panasonic ориентируется на отечественные японские компании. Это связано с тем, что в погоне за производительностью аккумуляторов технологии японских производителей являются более зрелыми и продвинутыми, но также можно увидеть, что китайские производители постепенно входят в цепочку поставок, и будущее с Китаем. больше делится с ценовыми преимуществами.

Сырье для аккумуляторов LG Chemical частично производится, и в то же время активно привлекаются зарубежные отличные поставщики для снижения затрат на аккумуляторы. LG Chem полагается на передовые разработки материалов и аналитические возможности, а LG Chem производит собственные положительные электроды и электролиты. С другой стороны, компания также активно знакомит с отличными зарубежными поставщиками, устанавливает стратегические партнерские отношения с поставщиками для обеспечения стабильного качества и поставок при минимальных затратах и удовлетворении рыночного спроса. Поставщиками положительных электродов LG Chemical в основном являются L&F, Umicore, Nichia и т. Д. Основными поставщиками отрицательных электродов являются Mitsubishi Chemical, Hitachi Chemical, Betray и т. Д. Основными поставщиками сепараторов являются Toray, SK и т. Д. Основным поставщиком электролита является Jiangsu Guotai.

Samsung SDI Battery активно развивает поставщиков сырья, и есть много качественных поставщиков, которые помогут снизить стоимость аккумуляторов и сохранить конкурентоспособность. Структура поставщиков Samsung аналогична LG Chem. Он производит собственный положительный электрод, а остальные материалы поставляются сторонними поставщиками. Поставщик имеет широкий спектр источников, в основном распределенных в Китае, Японии и Корее, что способствует поддержанию качества материалов и сокращению затрат. Основными поставщиками анодов являются Umicore, L&F, ECOPRO, основные поставщики анодов Betray, Hitachi Chemical и основной поставщик сепараторов Asahi Kasei. Основными поставщиками электролита являются новые Zhou bang и Mitsubishi Chemical.

Поставщики сырья для разведки и добычи AESC в основном из Японии. AESC похож на Panasonic. Его в основном поставляют японские отечественные производители. Основным поставщиком оксида лития-марганца является Mitsui Metallurgy, тройным материалом - Umi, отрицательным поставщиком - Hitachi Chemical, а поставщиками сепаратора - Asahi Kasei и Ube. Поставщик - Mitsubishi Chemical. В цепочке поставок AESC нет китайских производителей.

Резюме: японские производители аккумуляторов более склонны к отечественным производителям материалов, а цепочка поставок корейских производителей аккумуляторов достигла полной интернационализации, полностью ввела рыночную конкуренцию и активно перенимает поставки от превосходных китайских производителей материалов. Стоимость материалов корейских производителей аккумуляторов более конкурентоспособна, чем у японских производителей. В целом, японские и корейские производители материалов по-прежнему являются основным направлением нынешней международной цепочки поставок, в то время как выдающиеся предприятия Китая постепенно входят в цепочку поставок. Это связано с тем, что нынешние японские и корейские производители начали раньше, а технологии опережают Китай. Однако с определением технологического маршрута материалов и прорывом технологий китайских производителей ожидается, что в будущем китайские производители материалов станут основными производителями в международной цепочке поставок с высокими показателями затрат.

2.6. Покупатели автомобилей - производители аккумуляторов и автомобильные компании полагаются друг на друга

Покупателями автомобилей Panasonic в основном являются Tesla, остальные - Volkswagen, Ford и многие другие производители. Покупатели аккумуляторных батарей Panasonic распространены в Европе и США, но сосредоточены в США. Основной заказчик силовой батареи - Tesla. В 2016 году Tesla поставила 6,2 ГВтч из 7,3 ГВтч аккумуляторной батареи. В то же время Tesla также заявила, что Panasonic является единственным поставщиком аккумуляторов для Model3. Доля рынка Panasonic будет и дальше стабилизироваться. В дополнение к хорошему сотрудничеству с Tesla, Panasonic также является крупнейшим поставщиком аккумуляторов для Volkswagen Group и Ford в 2016 году. Бренды Volkswagen Group: Volkswagen, Audi, Porsche и многие другие новые энергетические модели, а также бестселлеры Ford C-MAX, Fusion и т. Д. Все используют аккумуляторные батареи Panasonic. В то же время Panasonic активно расширяет рынок, предлагая аккумуляторные батареи для Daimler, Nissan и многих китайских производителей.

У LG Chem самое большое количество клиентов в мире, а среди ее основных производителей, занимающихся переработкой, являются Hyundai, GM, Renault и Nissan. В настоящее время 10 из 20 ведущих мировых автомобильных брендов сотрудничают с LG Chem в области производства аккумуляторов. Его партнерами являются GM, Ford, Mitsubishi, Renault, Hyundai, Volvo, Volkswagen, Audi, Daimler, SAIC, FAW и другие всемирно известные производители. . LG Chem в основном поставляет аккумуляторные батареи для Hyundai, GM и Renault. В 2016 году на эти три компании пришлось более 80% от общего объема поставок. Типичные модели включают Chevrolet Bolt и Renault Zoe. Поскольку Nissan Leaf начинает перенимать аккумуляторные батареи от LG Chem, Nissan станет одним из основных клиентов LG Chem в этом году.

Покупателями аккумуляторных батарей Samsung SDI в основном являются BMW и Volkswagen. В настоящее время рынок аккумуляторных батарей Samsung в основном сосредоточен в Европе. Основные клиенты - BMW и Volkswagen. BMW - крупнейший клиент компании. Рост мощности аккумуляторной батареи компании в основном от BMW, а представительными моделями являются BMW i3 и BMW i8. Компания в 2016 году Поставки компании BMW составили более 70% от общего объема, а Volkswagen - 20%. Остальные заказчики - такие компании, как Daimler и Fiat, но сумма небольшая.

Основным клиентом AESC в 2016 году является Nissan, и в будущем он может быть преобразован в рынок китайских легковых автомобилей. Крупнейшим клиентом AESC в предыдущие годы является Nissan, но, поскольку новый Leaf перешел на химические батареи LG, AESC трудно изменить ситуацию в области легковых автомобилей. Однако есть новости о том, что AESC будет приобретена China Jinshajiang Capital. По конкретным вопросам ведутся переговоры. В то же время, согласно пятой и шестой партии каталога рекомендаций по новым энергетическим транспортным средствам, выпущенным Министерством промышленности и информационных технологий Китая, Changlong Bus использует аккумуляторную батарею, предоставленную AESC, чтобы появиться в каталоге. Исходя из текущей ситуации развития, будущий AESC может быть преобразован в область китайских автобусов.

Резюме: Связывание компаний, производящих аккумуляторные батареи, и производителей транспортных средств стало тенденцией развития. В случае компаний по производству аккумуляторных батарей, показатели продаж OEM-производителей напрямую влияют на развитие их собственного бизнеса по производству аккумуляторных батарей. Тенденцию развития рынка транспортных средств на новой энергии невозможно остановить. У традиционных производителей транспортных средств есть огромные возможности для роста в этой области, так что в настоящее время. Производители связанных транспортных средств сотрудничают сами с собой, и будущая прибыль также выше. Для всего производителя транспортных средств аккумуляторная батарея является основным компонентом транспортного средства на новой энергии. Барьеры в области НИОКР высоки, а время сертификации долгое. Его можно приобрести только снаружи в короткие сроки, а отличное качество, достаточная производительность и низкая цена - выбор партнеров. Прежде всего следует учитывать, что Panasonic, LG Chem и Samsung SDI - лучший выбор на текущем международном рынке аккумуляторных батарей.

В-третьих, производители скрученных передовых аккумуляторов

3.1. Статус потери или будет отменен через два-три года

Множество причин заставили международных производителей продолжать терять деньги в краткосрочной перспективе. При благоприятных перспективах рынка аккумуляторных батарей объем продаж продолжает быстро расти, но, с другой стороны, текущая ситуация с прибылями и убытками производителей аккумуляторных батарей не очень оптимистична. Помимо лидера рынка, Panasonic имеет прибыль в области производства аккумуляторных батарей, остальные постоянно терпят убытки. На это есть несколько причин. Во-первых, текущий рынок аккумуляторных батарей находится в зачаточном состоянии, рынок в целом невелик, а исследования и разработки аккумуляторных батарей длительны, а инвестиции велики. Все крупные компании строят новые заводы на основных мировых рынках, чтобы удовлетворить потребности будущего рынка. Во-вторых, чтобы захватить долю рынка, включая LG Chemical, компании Samsung SDI приняли стратегии низкой стоимости. Обладая собственными финансовыми ресурсами, она поддерживает бизнес по производству аккумуляторных батарей, заблаговременно захватывает рынок и устраняет конкурентов. В-третьих, невозможно полностью выйти на крупнейший рынок развития Китая. По причинам политики Китая, хотя у Panasonic, Samsung SDI, LG Chemical и других компаний есть заводы по производству аккумуляторных батарей в Китае, но целые производители автомобилей вынуждены выбирать китайских отечественных производителей из-за субсидий, так что иностранные производители не имеют возможности продавать.

Ожидается, что убыток восстановится через два-три года. Panasonic, LG Chem, Samsung SDI текущая стоимость и цена аккумуляторных батарей не сильно различаются, и Panasonic может быть прибыльным в основном из-за лидирующей доли рынка, текущий доход от бизнеса аккумуляторных батарей составляет около 2 миллиардов долларов США, поставки аккумуляторных батарей 7,3 ГВтч. По нашей оценке, через два года поставки аккумуляторных батарей LG Chem, как ожидается, превысят 7 ГВтч, а операционная прибыль также составит около 2 миллиардов долларов США. Хотя цена на аккумуляторную батарею может быть примерно на 20% ниже, чем текущая, но стоимость с нынешнего NCM111 до NCM523 и NCM622 в будущем снизится более чем на 10%, а фиксированная стоимость будет дополнительно снижена. Исходя из того, что рынок не будет продолжать ценовую войну, есть большая надежда на достижение прибыльности. Чтобы получить прибыль, Samsung SDI может потребоваться до трех лет.

3.2. Совместное производство аккумуляторов с OEM-производителями в тенденцию развития

Обе стороны в настоящее время взаимозависимы, производители силовых аккумуляторов активно расширяют рынок, а производители активно ищут более экономичные аккумуляторы. Производители аккумуляторов должны выходить на рынок с OEM-производителями, заранее занимая выгодные позиции на рынке и расширяя производство для снижения затрат. Поэтому некоторым производителям аккумуляторных батарей приходится подписывать договор поставки в убыток. Для всего производителя транспортного средства текущая стоимость аккумуляторной батареи составляет высокую стоимость всего транспортного средства, а также определяет запас хода транспортного средства. Следовательно, необходимо использовать аккумулятор с лучшей производительностью и меньшей стоимостью, а аккумулятор собственного производства не выдерживает конкуренции в течение короткого времени. Следовательно, можно использовать только внешних производителей, чтобы снизить стоимость батареи и открыть рынок для своих транспортных средств на новой энергии.

Аккумуляторная батарея является основным средством выживания транспортных средств на новой энергии, и барьеры в отрасли аккумуляторных батарей относительно высоки. Чтобы предотвратить полный контроль над жизненным тросом со стороны других, производители транспортных средств и производители аккумуляторов совместно производят силовые аккумуляторы, что является тенденцией развития. Аккумуляторы являются наиболее важными компонентами транспортных средств на новой энергии. Даже если в настоящее время налажено хорошее сотрудничество, недопустимо полагаться на одну компанию в будущем, поскольку это ведет к тому, что другие хватаются за спасательный круг. Поэтому часто компания предпочитает обучать ряд поставщиков введению рыночной конкуренции. В настоящее время, даже если у хорошего поставщика есть хороший поставщик, он будет активно искать план самостоятельного производства батареи, но это ограничивается причинами и мощностью технических препятствий. Производители создают совместные предприятия или фабрики. В настоящее время завод Giga, AESC, PEVE, LEJ и другие заводы или компании по производству аккумуляторов являются продуктами производителей для самостоятельного производства аккумуляторов.

3.3. В будущем он будет напрямую конкурировать с китайскими производителями на мировом рынке.

По мере ослабления политики китайский рынок будет напрямую связан с международным рынком; благодаря технологическим прорывам китайские производители также будут участвовать в конкуренции международных цепочек поставок. Как мы упоминали ранее, китайские производители в настоящее время не могут выйти на международный рынок, а международные производители не могут полностью открыть китайский рынок, но ожидается, что эта ситуация скоро будет переломлена. Во-первых, был определен путь развития аккумуляторной батареи. Компания AES, которая настаивает на базовой технологии фосфата лития-железа, была приобретена китайскими компаниями и присоединилась к AESC манганата лития, от которого также отказались Nissan. Последнее, что осталось, - это компания, выбравшая тройной путь. Определено общее направление развития. В условиях, когда китайские компании по производству аккумуляторов получают сильную поддержку со стороны государства, они надеются достичь технологических прорывов в ближайшие несколько лет, выйти на международный передовой уровень и постепенно войти в международную цепочку поставок, как оригинальная фотоэлектрическая промышленность. В то же время, в связи с резким сокращением субсидий, аккумуляторные батареи международных производителей будут более конкурентоспособными на китайском рынке с отличными характеристиками и низкими ценами. В то время китайские производители столкнутся с жесткой конкуренцией со стороны международных производителей.

4. Риски указывают

Продажи автомобилей на новых источниках энергии не оправдывают ожиданий: на продажи автомобилей на новых источниках энергии влияют многие факторы, такие как политика, рынки и новые модели. Есть большая неопределенность. Если объем продаж окажется меньше ожидаемого, спрос на аккумуляторы и материалы для аккумуляторов значительно сократится.

Страница содержит содержимое машинного перевода.