Потребление никеля в мировом секторе аккумуляторов велико, а цены на никель растут

С середины и конца апреля рынок обеспокоен санкциями США в отношении российского никеля, и ожидается, что сокращение предложения усилится. Никель и Шанхайский никель резко выросли, установив новый максимум за последние три года. После того, как производство никеля и операционная деятельность в России стали нормальными, цена на никель колебалась на высоком уровне, и жесткий баланс между спросом и предложением сделает цены на никель устойчивыми и нестабильными.

Филиппины и Индонезия являются основными поставщиками латеритной никелевой руды в мире. Недавно проведенная на Филиппинах экологическая экспертиза не привела к значительному сокращению производства крупномасштабной никелевой руды. Кроме того, Индонезия ослабила квоты на экспорт никелевой руды, производство никелевой руды восстановилось, а общее предложение никеля в этих двух странах, как правило, было слабым. В первом квартале общий объем импорта никелевой руды в Китай составил 6,57 миллиона влажных тонн, что на 3,55 миллиона влажных тонн больше по сравнению с тем же периодом 2017 года.

Кроме того, Австралия, Россия, Гватемала и Новая Каледония являются основными производителями сульфидной никелевой руды в мире. В первом квартале Китай импортировал более 250 000 сырых тонн сульфидной никелевой руды из вышеуказанных четырех стран. Поскольку сульфидная руда никеля в основном используется для производства сульфата никеля, а сульфат никеля используется в тройных батареях, он неизбежно будет стимулировать импортный спрос на сульфидную руду никеля в контексте быстрого роста производства и продаж новых энергетических автомобилей в Китае. Текущий дефицит сульфидной никелевой руды привел к сокращению производства рафинированного никеля. В первом квартале производство рафинированного никеля в Китае составило 37 000 тонн, что на 5 000 тонн меньше, чем за тот же период прошлого года.

Согласно данным WBMS, разрыв спроса и предложения на мировом рынке никеля в январе и феврале 2018 года составил 24000 тонн, давление разрыва спроса и предложения не уменьшилось. Что касается запасов никеля, то по состоянию на 4 мая запасы никеля и никеля на LME в предыдущем периоде упали на 18 000 тонн и 50 000 тонн соответственно по сравнению с началом этого года. На фоне сокращения предложения рафинированного никеля и увеличения потребления никеля в аккумуляторных батареях для новых автомобилей, внутренние и зарубежные запасы никеля будут продолжать сокращаться.

В связи с быстрым ростом производства и продаж новых энергетических транспортных средств спрос на сульфат никеля неуклонно растет, что приводит к ограниченному предложению сульфата никеля. Однако текущее потребление никеля для литиевых батарей составляет очень низкую долю от общего спроса, и трудно значительно увеличить спрос на никель. В настоящее время мировое потребление никеля в области аккумуляторных батарей составляет около 50 000 тонн, что составляет 3% от общего спроса; внутренний спрос на никель в области аккумуляторных батарей составляет около 20 000 тонн, что составляет 2% от общего спроса.

В области автомобильных аккумуляторов в основном используются тройные литиевые батареи и литий-железо-фосфатные батареи. Из-за высокой плотности энергии тройных литиевых батарей он может увеличить пробег транспортных средств на новой энергии, поэтому это основное направление развития. В настоящее время тройные аккумуляторы составляют около 40% рынка аккумуляторов, и ожидается, что их доля на рынке будет продолжать расти в будущем. В нынешней тройной батарее соотношение никеля, кобальта и марганца составляет 6: 2: 2.

Ввиду высокой цены кобальта стоимость производства батареи увеличивается. В будущем тройная батарея будет развиваться в направлении «высокое содержание никеля и низкое содержание кобальта», а соотношение никеля, кобальта и марганца может быть отрегулировано до 8: 1: 1. Предполагается, что в период с 2020 по 2025 год в аккумуляторных батареях для новых энергетических транспортных средств в Китае будет использоваться около 90 000 тонн никеля в год, что будет постепенно увеличиваться в доле от общего потребления никеля.

Хотя в настоящее время никель составляет небольшую долю в составе тройных аккумуляторных батарей транспортных средств, работающих на новых источниках энергии, в будущем очевидна тенденция к высокому содержанию никеля и низкой кобальтизации, что приведет к увеличению спроса на никель. В долгосрочной перспективе стоит ожидать динамики цен на никель, в то время как краткосрочная макроэкономическая слабость и санкции США против российского никеля подошли к концу. Цены на никель вернулись к фундаментальным показателям, и жесткий баланс между спросом и предложением будет поддерживать высокий ценовой диапазон цен на никель.

Страница содержит содержимое машинного перевода.